Đồng USD giữ vị thế thống trị trong hệ thống tài chính toàn cầu, là đồng tiền được sử dụng phổ biến nhất trên thế giới. Song hành cùng USD là chỉ số DXY, thước đo phản ánh giá trị của đồng bạc xanh so với rổ các đồng tiền chủ chốt khác. Vậy chỉ số DXY là gì? Những yếu tố nào tác động đến biến động của chỉ số này? Bài viết dưới đây plex coin sẽ giúp bạn giải đáp những câu hỏi đó, từ đó có cái nhìn sâu sắc hơn về USD và tác động của nó đến thị trường tài chính quốc tế.
Chỉ số DXY là gì?
Chỉ số DXY, thường được biết đến là USD Index, đây là thước đo sức mạnh của đồng đô la Mỹ (USD) so với rổ 6 loại tiền tệ chính của các đối tác thương mại lớn của Mỹ. Do đó, biến động tỷ giá của 6 loại tiền tệ này sẽ tác động trực tiếp đến giá trị của chỉ số USD Index.
Lịch sử hình thành của chỉ số DXY
Chỉ số USD (DXY) ra đời vào tháng 3/1973 và do Sở Giao dịch ICE Futures US quản lý từ năm 1985, ngay sau khi hệ thống tiền tệ Bretton Woods sụp đổ. Khởi điểm, DXY có giá trị là 100.000. Kể từ đó, DXY đạt đỉnh 164.720 vào tháng 2/1985 và chạm đáy 70.698 vào ngày 16/3/2008.
Cấu trúc rổ tiền tệ của DXY mới chỉ được điều chỉnh một lần duy nhất vào đầu năm 1999, khi đồng Euro thay thế một số đồng tiền châu Âu khác.
Tuy nhiên, nhiều ý kiến cho rằng cấu trúc rổ tiền tệ hiện tại đã lỗi thời và cần được cập nhật. Điển hình như việc Trung Quốc, Mexico, Brazil – những đối tác thương mại lớn – lại không được đưa vào rổ, trong khi Thụy Sĩ và Thụy Điển vẫn tiếp tục là một phần của chỉ số.
Những thành phần tạo nên chỉ số DXY
Chỉ số DXY được cấu tạo bởi 6 đồng tiền chính, cụ thể:
- EUR – Euro (57.6%)
- JPY – Yên Nhật (13.6%)
- GBP – Bảng Anh (11.9%)
- CAD – Đô la Canada (9.1%)
- SEK – Krona Thuỵ Điển (4.2%)
- CHF – Franc Thuỵ Sĩ (3.6%)
Có thể thấy đồng Euro hiện đang giữ vai trò thống trị trong rổ tiền tệ cấu thành chỉ số DXY, với tỷ trọng áp đảo so với các đồng tiền khác. Sức ảnh hưởng lớn này xuất phát từ vị thế của khu vực Châu Âu là đối tác thương mại hàng đầu của Hoa Kỳ. Sự gắn kết chặt chẽ về kinh tế giữa hai khu vực dẫn đến ảnh hưởng qua lại lẫn nhau trong chính sách tiền tệ.
Những yếu tố tác động đến chỉ số DXY
Dưới đây là một số yếu tố chính ảnh hưởng đến chỉ số DXY và giá trị của đồng USD:
1. Cung và cầu:
Giống như bất kỳ loại hàng hóa nào, giá trị của đồng USD được quyết định bởi cung và cầu. Khi cầu về đồng USD tăng cao hơn nguồn cung, giá trị của đồng USD sẽ tăng. Ngược lại, khi cung vượt cầu, giá trị đồng USD sẽ giảm.
2. Chính sách tiền tệ:
Chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) có tác động lớn đến giá trị đồng USD, đặc biệt là thông qua việc điều chỉnh lãi suất.
- Giảm lãi suất: Khi FED giảm lãi suất, đồng USD trở nên kém hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư nước ngoài, dẫn đến nhu cầu giảm và giá trị đồng USD giảm.
- Tăng lãi suất: Ngược lại, khi FED tăng lãi suất, đồng USD trở nên hấp dẫn hơn, thu hút dòng vốn đầu tư và đẩy giá trị đồng USD tăng.
3. Lạm phát:
Lạm phát là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá trị của đồng USD. Khi lạm phát gia tăng, FED thường sẽ tăng lãi suất để kiểm soát lạm phát. Việc tăng lãi suất này có thể thu hút dòng vốn đầu tư vào đồng USD, làm tăng giá trị của đồng USD.
4. Tăng trưởng kinh tế:
Sự tăng trưởng kinh tế của Hoa Kỳ và các nước khác cũng ảnh hưởng đến giá trị của đồng USD.
- Kinh tế Mỹ tăng trưởng mạnh: Khi nền kinh tế Mỹ tăng trưởng mạnh, các nhà đầu tư thường có xu hướng đầu tư vào đồng USD, do đó làm tăng giá trị của đồng USD.
- Kinh tế toàn cầu suy thoái: Ngược lại, trong thời kỳ kinh tế toàn cầu suy thoái, các nhà đầu tư có thể tìm kiếm các kênh đầu tư an toàn hơn, dẫn đến nhu cầu đối với đồng USD giảm và giá trị của đồng USD cũng giảm theo.
Chỉ số DXY và giá trị của đồng USD bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố phức tạp, bao gồm cung cầu, chính sách tiền tệ, lạm phát và tăng trưởng kinh tế. Việc theo dõi chặt chẽ các yếu tố này là điều cần thiết để nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư thông minh.
Cách đọc chỉ số DXY
Chỉ số USD Index (DXY) là một trong những kiến thức crypto quan trọng vì nó là thước đo giá trị của đồng đô la Mỹ (USD) so với rổ tiền tệ của các đối tác thương mại chính. Giá trị cơ bản của chỉ số được đặt là 100.00.
Lưu ý: Chỉ số DXY chỉ được tính toán trong 24 giờ/ngày và 5 ngày/tuần, tổng cộng là 286 ngày/năm.
Ví dụ minh họa:
Trường hợp 1: Nếu chỉ số DXY hiển thị giá trị là 106.98, điều này có nghĩa là USD đã tăng giá 6.98% so với thời điểm ban đầu (100.00).
Trường hợp 2: Ngược lại, nếu chỉ số DXY là 67.3, đồng nghĩa với việc USD đã mất giá 32.7% so với mốc ban đầu.
Ảnh hưởng của Chỉ số DXY (USD Index) lên thị trường tài chính toàn cầu
Chỉ số DXY có ảnh hưởng sâu rộng đến các thị trường tài chính toàn cầu, bao gồm:
1. Thị trường Bitcoin (Crypto):
Bitcoin (BTC) và USD có mối tương quan tỉ lệ nghịch. Điều này là do Bitcoin và vàng cùng được xem là tài sản trú ẩn an toàn, thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư. Khi đồng USD tăng giá, Bitcoin thường giảm giá và ngược lại.
2. Thị trường ngoại hối (Forex):
USD được sử dụng rộng rãi như đồng tiền chung để trao đổi các tài sản và hàng hóa. Do đó, chỉ số DXY có ảnh hưởng rất lớn đến thị trường Forex. Nhà đầu tư theo dõi sự biến động của các cặp tỷ giá để đưa ra quyết định đầu tư phù hợp.
3. Thị trường chứng khoán:
Chỉ số DXY ảnh hưởng đến nền kinh tế của các quốc gia và tác động đến các ngành nghề, doanh nghiệp theo mức độ khác nhau. Khi đồng USD mạnh lên, các doanh nghiệp xuất khẩu có thể gặp khó khăn, trong khi doanh nghiệp nhập khẩu có thể hưởng lợi.
4. Thị trường Vàng:
Vàng được coi là tài sản trú ẩn an toàn, được sử dụng bởi các ngân hàng trung ương và các nhà đầu tư, vàng cũng là tài sản được sử dụng để trao đổi. Khi đồng USD tăng giá, nhiều người có xu hướng bán vàng để mua USD. Ngược lại, khi đồng USD mất giá, nhiều người sẽ mua vàng để bảo vệ tài sản của mình.
Cách sử dụng chỉ số DXY để phân tích hiệu quả
Trong thị trường ngoại hối, chỉ số DXY (USD Index) là công cụ quan trọng cung cấp tín hiệu rõ ràng về xu hướng của đồng đô la Mỹ, đặc biệt khi thị trường và đồng đô la không có xu hướng rõ ràng.
Điều này đặc biệt hữu ích cho những trader giao dịch các cặp tiền có chứa đồng đô la Mỹ. Nếu đồng đô la Mỹ là đồng tiền yết giá, chỉ số DXY và giá của cặp tiền đó thường di chuyển cùng hướng. Ngược lại, nếu đồng đô la Mỹ là đồng tiền định giá, chỉ số DXY và giá của cặp tiền đó có thể sẽ di chuyển ngược nhau.
Kết luận
Trên đây là tổng hợp các thông tin về chỉ số DXY là gì. USD Index như một chỉ số định hướng cho đồng USD trong cặp tiền, giúp bạn đưa ra quyết định giao dịch chính xác hơn. Đồng đô la Mỹ là một trong những đồng tiền chi phối thị trường ngoại hối lớn nhất, và USD Index là thước đo giá trị của nó với 6 loại ngoại tệ khác. Hãy theo dõi thêm những bài viết khác của PlexCoin để nắm vững những phương pháp đầu tư tài chính hiệu quả nhất.
Xem thêm:
IPFS là gì? Khám phá tiềm năng của IPFS trong Blockchain
