Cơ hội vàng hay cái bẫy? Hướng dẫn tham gia ICO chi tiết cho người mới bắt đầu
-
Bởi Nguyễn Đại
ICO là một hình thức gọi vốn phổ biến cho các dự án blockchain, thu hút sự quan tâm của cả nhà đầu tư lẫn startup. Vậy ICO là gì và nó hoạt động như thế nào? Bài viết này plex coin tech sẽ cung cấp cho bạn cái nhìn tổng quan về ICO, so sánh nó với IPO, phân tích ưu điểm, rủi ro cũng như các bước thực hiện một ICO.
ICO là gì?
ICO (Initial Coin Offering), tạm dịch là phát hành tiền điện tử lần đầu, là một hình thức huy động vốn khá mới mẻ trong thế giới tiền điện tử. Thay vì phát hành cổ phiếu như các công ty truyền thống, các dự án tiền điện tử sẽ phát hành những đồng coin (tiền điện tử) của riêng mình để gây quỹ và các nhà đầu tư sẽ được mua trước các đồng coin đó bằng tiền đầu tư.
Thực tế ICO là việc đầu tư rất mạo hiểm, khi bạn tham gia mua coin giai đoạn ICO bạn sẽ trở thành các nhà đầu tư thiên thần (Angel Investor) cho dự án. Do đó nếu mới bắt đầu tìm hiểu bạn không nên tham gia quá nhiều các dự án ICO, nếu có thì hãy tham gia với số vốn trong mức kiểm soát và chỉ tham gia các dự án có thông tin càng chi tiết càng tốt.
Tuy rủi ro nhưng tại thế giới crypto thì “High Risk Very High Return” khi đã và đang có rất nhiều người trở thành triệu phú $ sau khi tham gia các dự án ICO (một số khác thì mất trắng số tiền).
ICO là gì?
ICO hoạt động như thế nào?
Dự án phát hành token (cryptocurrency) của riêng mình và bán ra cho nhà đầu tư để đổi lấy tiền điện tử khác, thường là Bitcoin hoặc Ethereum. Quá trình này thường diễn ra trên nền tảng blockchain thông qua smart contract (hợp đồng thông minh).
Một ICO điển hình trải qua ba giai đoạn:
- Giai đoạn chuẩn bị: Dự án xây dựng ý tưởng, phát triển whitepaper (tài liệu mô tả chi tiết dự án), phát triển token và smart contract.
- Giai đoạn Pre-ICO và ICO: Dự án tiến hành tiếp thị, quảng bá ICO và mở bán token cho nhà đầu tư.
- Giai đoạn Post-ICO: Sau khi ICO kết thúc, dự án sẽ niêm yết token lên sàn giao dịch (exchange) và tiếp tục phát triển dự án theo roadmap.
So sánh ICO và IPO
ICO và IPO (Initial Public Offering) là 2 kiến thức đầu tư cực quan trọng vì chúng đều là các phương thức huy động vốn cho dự án, nhưng có những điểm khác biệt quan trọng:
| Tiêu chí | ICO (Initial Coin Offering) | IPO (Initial Public Offering) |
| Định nghĩa | Phát hành token (tiền điện tử) lần đầu để gọi vốn cho dự án blockchain | Phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng để gọi vốn cho công ty |
| Đối tượng phát hành | Token (tiền điện tử) | Cổ phiếu |
| Mục đích | Gọi vốn cho dự án blockchain, phát triển sản phẩm/dịch vụ mới | Gọi vốn để mở rộng kinh doanh, mua lại công ty khác, trả nợ… |
| Sàn giao dịch | Sàn giao dịch tiền điện tử | Sàn giao dịch chứng khoán |
| Quy định pháp lý | Ít quy định, tính pháp lý còn mơ hồ ở nhiều quốc gia | Có quy định chặt chẽ từ các cơ quan quản lý chứng khoán |
| Quyền lợi nhà đầu tư | Sở hữu token, có thể có quyền sử dụng sản phẩm/dịch vụ của dự án | Sở hữu cổ phần, có quyền biểu quyết, nhận cổ tức |
| Rủi ro | Rủi ro cao, tính biến động lớn, khả năng lừa đảo cao | Rủi ro thấp hơn, nhưng vẫn có rủi ro thị trường |
| Trình tự thủ tục | Thường đơn giản hơn, thời gian ngắn hơn | Phức tạp, tốn kém thời gian và chi phí |
| Minh bạch | Thông tin về dự án có thể không đầy đủ, minh bạch | Thông tin công ty phải được công khai, minh bạch |
| Ví dụ | Dao, Bancor, Tezos, Telegram,.. | Facebook, Alibaba, Google,.. |
ICO vs IPO
Ưu điểm và rủi ro của ICO
Ưu điểm:
- Tiếp cận nguồn vốn dễ dàng: ICO cho phép startup tiếp cận nguồn vốn từ cộng đồng nhà đầu tư toàn cầu một cách dễ dàng hơn so với IPO.
- Chi phí thấp: ICO thường tốn ít chi phí hơn so với IPO, do không phải trải qua các thủ tục pháp lý phức tạp.
- Tiềm năng lợi nhuận cao: Nếu dự án ICO thành công, nhà đầu tư có thể thu được lợi nhuận rất lớn từ việc tăng giá token.
Rủi ro:
- Rủi ro lừa đảo (scam): Thị trường ICO còn non trẻ và thiếu quy định, dẫn đến nguy cơ lừa đảo cao.
- Biến động giá token cao: Giá token ICO có thể biến động rất mạnh, gây rủi ro lớn cho nhà đầu tư.
- Thiếu khung pháp lý rõ ràng: Việc thiếu khung pháp lý rõ ràng cho ICO tạo ra nhiều bất ổn và rủi ro pháp lý cho cả dự án và nhà đầu tư.
Đầu tư ICO cần bao nhiêu tiền?
Vấn đề này sẽ phụ thuộc vào từng dự án, sẽ có những dự án chỉ cần từ 0.1 hay 0.01 ETH là đã có thể tham gia mua ICO, tuy nhiên có những dự án lại yêu cầu cao hơn.
Ngoài ra một số dự án cũng kiểm soát số lượng mà người mua có thể mua, dự án Pundi X đã yêu cầu các nhà đầu tư chỉ được đầu tư tối đa 0.5 ETH, nhiều hơn sẽ bị hủy tư cách tham gia.
ICO là cách huy động vốn rất tốt cho những dự án tiềm năng
Làm thế nào để tham gia ICO?
Nếu bạn quan tâm đến việc đầu tư ICO, hãy tuân thủ các bước sau:
- Nghiên cứu kỹ dự án: Đọc kỹ whitepaper, tìm hiểu về đội ngũ phát triển, roadmap, và tiềm năng của dự án.
- Chuẩn bị ví tiền điện tử: Lựa chọn ví tiền điện tử (cryptocurrency wallet) uy tín và an toàn để lưu trữ token.
- Tham gia whitelist (nếu có): Một số ICO yêu cầu nhà đầu tư đăng ký whitelist để được ưu tiên mua token.
- Gửi tiền điện tử đúng địa chỉ: Kiểm tra kỹ địa chỉ ví của dự án trước khi gửi tiền, tránh nhầm lẫn dẫn đến mất mát.
Bạn có thể tra cứu các dự án chuẩn bị đến giai đoạn ICO tại https://coinmarketcap.com/ico-calendar/ và theo dõi hướng dẫn cụ thể của từng dự án, một số dự án cần thực hiện một vài bước khác nhau mới có thể tham gia mua ICO.
Các ví dụ về ICO nổi bật
Thị trường ICO đã chứng kiến cả những câu chuyện thành công vang dội lẫn những thất bại ê chề.
Một số ICO thành công, thu hút được lượng vốn lớn và phát triển dự án tốt, có thể kể đến như:
- Ethereum (ETH): Ethereum là một trong những dự án tiền điện tử thành công nhất. Nó không chỉ là một loại tiền mã hóa, mà còn là một nền tảng cho các ứng dụng phi tập trung (DApps) và hợp đồng thông minh.
- Binance Coin (BNB): BNB là token của sàn giao dịch Binance. Nó đã phát triển mạnh mẽ và được sử dụng rộng rãi trong hệ sinh thái của Binance.
- Cardano (ADA): Cardano là một nền tảng blockchain có mục tiêu cải thiện về an ninh và khả năng mở rộng. Dự án này đã thu hút sự chú ý lớn và có cộng đồng đông đảo.
Kết luận
Trên đây là tổng hợp các kiến thức về ICO là gì. Đây là một phương thức gọi vốn đầy tiềm năng cho các dự án blockchain, mang đến cơ hội đầu tư hấp dẫn cho những người tin tưởng vào tương lai của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ICO cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro. Nhà đầu tư cần thận trọng, nghiên cứu kỹ dự án, và chỉ đầu tư số tiền mà mình có thể chấp nhận mất. Sự phát triển của thị trường ICO phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm khung pháp lý, sự trưởng thành của công nghệ, và niềm tin của nhà đầu tư. Liệu ICO có trở thành một phương thức huy động vốn chính thống hay không, câu trả lời vẫn còn bỏ ngỏ.
Xem thêm:
